·格林柯尔系占资6.80亿 计提14.2亿元资产减值准备；

    ·净资产缩水至-10.8亿元 三独董难保年报真实性。

    在经过多次推迟之后，*ST科龙（000921）今日终于公布了亏损额高达36.93亿元的2005年年度报告，创造了国内上市公司年度亏损额之最。年报显示，公司的总资产和净资产分别缩水至54.12亿元和-10.8亿元。年报还首次全面披露，*ST科龙应收格林柯尔系公司及其通过第三方占用的资金为6.80亿元。

    三独董难保年报真实性

    年报显示，公司巨额亏损的主要原因，一是主营业务利润率大幅度下降，另一个原因是大幅计提总额高达14.2亿元的各类资产减值准备。同时公司还对2004年虚增的利润进行重大会计差错调整，调减年末净资产2.09亿元，这样*ST科龙净资产将一举减少39.2亿元，由此前的28亿元，变为-10.8亿元；而总资产也由2004年末的113.6亿元，缩水到54.12亿元。

    对于此份财务报表，审计机构深圳大华天成会计师事务所出具了带强调事项段加保留意见的审计报告，更对公司的持续经营能力表示忧虑。

    公司独立董事张圣平、路清、张睿佳则表示，基于审计意见和受前任管理层经营期间内无贸易背景的票据融资、公司内部往来存在差异以及2005年度公司不得已采取了倒挤主营业务成本的会计处理方法等因素影响，2005年度的现金流量表、损益表与以前年度的划分可能存在不准确，因此不能保证2005年度损益表和现金流量表的准确性、真实性和完整性。而公司监事白云峰则因对公司利润下降的原因—————固定资产、在建工程、产成品、原材料计提的减值准备等不能确定，对年报投出了弃权票。

    倒挤成本难以保证准确

    年报显示，*ST科龙2005年主营业务收入达到69.78亿元，较2004年调整后的79.23亿元下降了9.45亿元，降幅为11.92%。考虑到去年公司曾停产数月，营业额下降幅度相对并不算太大。

    占公司销售额绝大多数的冰箱和空调，2005年度的主营业务利润率分别为-1.11%和4.09%，较2004年分别下降了103%、77%。主营业务利润率大幅下降的主因，在年报中被解释为停产导致的新产品不能及时推出，以及原材料的价格上涨。但有专业人士认为，公司采用倒挤主营业务成本法来核算，也是毛利率下降的主要原因之一，这也是独董难以保证损益表和现金流量表准确性、真实性、完整性的关键所在。

    而审计机构也表示，由于公司前期在存货核算上的内部控制存在缺陷，成本核算的会计系统与仓库收发存记录无法核对一致，无法按照正常财务核算方式确定主营业务成本。为此，公司采用了根据年末产成品盘点数量及加权采购单价计算年末库存，并据此倒推2005年度主营业务成本的方法。该方法可以保证年末存货的认定，但可能使本年度的主营业务成本包含以前年度应计成本。

    14.2亿资产减值准备有玄机

    新入主的海信显然不愿意再为顾雏军时代虚增的资产做任何掩护，此次一举计提高达14.2亿元的资产减值准备中包括坏账准备5.7亿元、存货跌价准备2.7亿元、固定资产减值准备1.76亿元、无形资产减值准备3.04亿元。

    此份年报还首次全面披露，*ST科龙应收格林柯尔系公司及其通过第三方占用的资金为6.80亿元，应付款项为1.31亿元，两者差额为5.49亿元。而公司的5.7亿元坏账准备中，有3.74亿元是对这部分侵占资金提取的。

    海信管理层按第三方评估对“科龙”“容声”商标提取了高达2.86亿元的减值准备，“容声”和“科龙”的最终评估价值分别仅为7990万元、3847万元。

    对于*ST科龙的巨亏，有分析人士表示，这也是海信为保证*ST科龙今年盈利从而避免被摘牌的手段。目前*ST科龙的股权过户尚未完成，各债权银行对其股权的冻结也未解除。通过巨亏，海信可以使外界重新认识*ST科龙股权价值，也可推动股权过户，同时还可回应此前要求公开拍卖*ST科龙股权的众多潜在竞购者。（